Les contrecoups de la guerre au Moyen-Orient se font aussi sentir au Canada, où l'incertitude économique tire à la hausse les taux hypothécaires.

Après le déclenchement du conflit, les prêts hypothécaires à taux fixe sur trois et cinq ans ont augmenté de 0,5 % en seulement trois semaines, selon Marshall Tully, un courtier hypothécaire torontois.

Puisque les taux hypothécaires fixes suivent les rendements des obligations, lesquels fluctuent selon le contexte international, notamment en période de guerre, il est possible que cette tendance se poursuive, estime M. Tully.

La situation est d'autant plus incertaine que le président américain, Donald Trump, n'a pas fourni d'échéancier clair quant à la fin des hostilités lors de son premier discours à la nation depuis le début de la guerre, mercredi dernier.

Certains prêteurs, qui hésitaient à augmenter leurs taux tant qu'un espoir de cessez-le-feu semblait possible, ont finalement décidé d'aller de l'avant avec les hausses après son discours, note M. Tully.

Donald Trump a prononcé mercredi un discours à la nation à la Maison-Blanche.

Photo : Reuters / Alex Brandon

Une conjoncture économique qui tombe mal, puisque près de 23 % des prêts hypothécaires au pays, soit 1,4 million de contrats, devront être renouvelés d'ici la fin de l'année, selon la Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL).

Nombre de propriétaires avaient bénéficié d’un taux bien plus bas en 2021.

Selon M. Tully, plusieurs de ses clients ont été pris par surprise par ces hausses hypothécaires. Beaucoup de personnes arrivent à leur renouvellement sans aucune idée de ce qui les attend, s'imaginant que les taux sont toujours en baisse ou qu'ils se maintiennent.

Prime d'incertitude

Le taux directeur de la Banque du Canada, actuellement fixé à 2,25 %, demeure inchangé depuis octobre 2025.

Or, avant le début de la guerre, bien des observateurs prévoyaient des baisses au cours de l'année, selon Benjamin Tal, économiste en chef adjoint chez CIBC World Markets.

Un tel scénario est désormais compromis, croit-il. En plus de la guerre au Moyen-Orient et de la fermeture du détroit d’Ormuz, le maintien des droits de douane américains pèse sur les prêts hypothécaires à taux fixe au Canada.

Je pense que le taux fixe sur cinq ans est déjà trop élevé pour une économie en perte de vitesse, estime-t-il. Toutefois, les banques relèvent leurs taux pour éviter de se retrouver à court de liquidités lors de futurs prêts, en particulier ceux à long terme.

Il y a seulement quelques semaines, le taux moyen pour un prêt fixe de cinq ans avoisinait les 4 %, indique M. Tully. En date du 2 avril, il atteint 4,95 %, suivi de près par le taux de trois ans à 4,59 %. À titre de comparaison, le taux variable moyen se situe à 4,2 %.

L'inflation de mars devrait également bondir, selon Moshe Lander, économiste et professeur à l'Université Concordia. C'est en mars que l'Iran a fermé le détroit d'Ormuz, où transite en temps normal 20 % du pétrole brut mondial.

Plus cette situation durera, plus la politique américaine sera incertaine, et plus cette incertitude se répercutera sur le coût des biens et services canadiens. À mesure que l'inflation se propagera dans l'économie, la Banque du Canada sera contrainte de relever ses taux d'intérêt.

M. Lander précise que les nouvelles prévisions tablent désormais sur trois hausses de taux de la Banque du Canada d'ici la fin de l'année, et que le discours évasif de Donald Trump, mercredi, a probablement assombri les perspectives.

Dans de telles conditions, les banques doivent intégrer le facteur d'incertitude dans leurs prix – les détenteurs d'hypothèques continueront donc de payer une "prime d'incertitude" sur leurs taux, explique-t-il.

Des répercussions à long terme

Selon MM. Tal et Lander, même si la guerre en Iran prenait fin immédiatement, il faudra des mois pour que les prix du pétrole et du gaz se stabilisent, ce qui signifie que les pressions inflationnistes persisteront.

Alors, quelle est la meilleure stratégie si vous devez bientôt renouveler ou contracter une hypothèque? Tout dépend de la personne à qui vous posez la question.

M. Tully estime que c’est le moment idéal pour bloquer un nouveau taux si vous devez renouveler votre hypothèque dans les prochains mois.

Marshall Tully, courtier hypothécaire torontois, estime que c'est le moment idéal pour bloquer un nouveau taux.

Photo : CBC / Alex Lupul

La chose la plus simple à faire est d’obtenir un gel de taux – et beaucoup de gens ne réalisent pas qu’ils ont la possibilité de le faire.

Si vous êtes en mesure de changer de banque, la plupart des prêteurs vous proposeront un taux gelé pour 120 jours, qui baissera si les taux font de même pendant cette période. Si vous restez avec la même banque, vous pouvez généralement demander un gel de taux 30 jours avant le renouvellement du prêt.

Quant aux nouveaux acheteurs, M. Tal croit qu'il vaut la peine d'attendre avant de contracter un prêt hypothécaire à long terme.

L'économie canadienne est actuellement au bord d'une croissance du PIB de 0 %, très proche d'une récession – ce n'est généralement pas un contexte dans lequel on assisterait à une hausse des taux.

M. Lander ajoute que les détenteurs d’hypothèques doivent se protéger plus que jamais.

Contactez un planificateur financier, contactez votre banque. L’idée reçue la plus tenace est que les banques cherchent à vous nuire, mais, si vous les approchez assez tôt dans le processus, elles collaboreront avec vous pour éviter que vous ne deviez vendre votre maison en urgence.

Les options peuvent inclure l'allongement de la durée d'amortissement, le raccourcissement ou l'allongement de la durée du prêt ou encore une suspension du paiement des intérêts.

D'après un texte (nouvelle fenêtre) d'Angela Hennessy, de CBC News